ഒരുകാലത്ത് വീടുവാങ്ങല് എന്നത് വര്ഷങ്ങളോളം പണം സമ്പാദിച്ച ശേഷമുള്ള വലിയ ജീവിതലക്ഷ്യമായിരുന്നു. ഡൗണ് പേയ്മെന്റിനുള്ള തുക സമ്പാദിക്കുകയും, താങ്ങാനാകുന്ന ബജറ്റില് വീടുകള് തിരഞ്ഞെടുക്കുകയും, വിരമിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് തീര്ക്കാനാകുന്ന രീതിയില് ഹോം ലോണ് എടുക്കുകയും ചെയ്തിരുന്നതാണ് പരമ്പരാഗത രീതി.
എന്നാല് ഇന്ന് സ്ഥിതി മാറിയിരിക്കുകയാണ്. വീടുവാങ്ങാന് ആഗ്രഹിക്കുന്നവര് ആദ്യം ബാങ്കിനോട് ചോദിക്കുന്നത് 'എത്ര രൂപ ലോണ് കിട്ടും' എന്നാണ്. ബാങ്ക് അനുവദിക്കുന്ന ലോണ് തുകയാണ് പലപ്പോഴും അവര് വാങ്ങുന്ന വീടിന്റെ വലിപ്പവും വിലയും നിര്ണയിക്കുന്നത്. അതോടൊപ്പം അടുത്ത 20 മുതല് 30 വര്ഷം വരെയുള്ള വരുമാനത്തിന്റെ വലിയൊരു പങ്ക് ഇഎംഐ അടയ്ക്കാന് അവര് നിര്ബന്ധിതരാകുകയും ചെയ്യുന്നു.
രാജ്യത്തെ പ്രധാന നഗരങ്ങളില് വീടുകളുടെ വില ഉയരുന്നത് ശമ്പളവര്ധനയെക്കാള് വേഗത്തിലാണ്. ഇതിന്റെ ഫലമായി കൂടുതല് കാലാവധിയുള്ള ഹോം ലോണുകള്, വലിയ വായ്പകള്, ഭര്ത്താവും ഭാര്യയും ഒരുമിച്ചുള്ള വരുമാനത്തെ ആശ്രയിച്ചുള്ള വായ്പകള് എന്നിവ സാധാരണയായി മാറിയിട്ടുണ്ട്. ഇതിലൂടെ ആളുകള് നിലവിലെ വരുമാനമല്ല, ഭാവിയില് ലഭിക്കുമെന്നാണ് പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വരുമാനമാണ് വീടുവാങ്ങലിനായി ഉപയോഗിക്കുന്നത് എന്ന ആശങ്ക സാമ്പത്തിക വിദഗ്ധര് ഉയര്ത്തുന്നു.
ഇഎംഐ കുറയുമ്പോഴും മൊത്തം ചെലവ് കുതിക്കുന്നു
വീടിന്റെ വില കുത്തനെ ഉയര്ന്നതോടെ പലരും ഇഎംഐ കൈകാര്യം ചെയ്യാന് കഴിയുന്ന രീതിയില് 20ന് പകരം 30 വര്ഷത്തെ ലോണ് തിരഞ്ഞെടുക്കുകയാണ്. ഇതിലൂടെ പ്രതിമാസ ഇഎംഐ കുറയുന്നുണ്ടെങ്കിലും, ബാങ്കിന് അടയ്ക്കേണ്ട ആകെ പലിശ തുക വന്തോതില് വര്ധിക്കുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, 50 ലക്ഷം വായ്പ 8.5 ശതമാനം പലിശനിരക്കില് 20 വര്ഷത്തേക്ക് എടുത്താല് അടയ്ക്കേണ്ട പലിശയും മൊത്തം തിരിച്ചടവും ഒരു നിലയിലായിരിക്കും. എന്നാല് അതേ വായ്പ 30 വര്ഷത്തേക്ക് നീട്ടിയാല് ഇഎംഐ കുറയുമെങ്കിലും, അവസാനം ബാങ്കിന് നല്കുന്ന പലിശ വായ്പാ തുകയെക്കാള് കൂടുതലാകാന് പോലും സാധ്യതയുണ്ട്.
പലിശയുടെ 'അദൃശ്യ കുടുക്ക്'
ഹോം ലോണിന്റെ ആദ്യ വര്ഷങ്ങളില് ഇഎംഐയുടെ വലിയ പങ്കും പലിശ അടയ്ക്കാനാണ് പോകുന്നത്. പ്രിന്സിപ്പല് എമൗണ്ട് ചെറിയ തോതില് മാത്രമാണ് കുറയുന്നത്. അതിനാല് വര്ഷങ്ങളോളം ഇഎംഐ അടച്ചിട്ടും വായ്പയുടെ പ്രധാന തുകയില് വലിയ കുറവ് സംഭവിക്കാത്ത സാഹചര്യം ഉണ്ടാകാം. പലര്ക്കും ഇത് മനസ്സിലാകുന്നത് വര്ഷങ്ങള്ക്കുശേഷമാണെന്ന് ചാര്ട്ടേഡ് അക്കൗണ്ടന്റുമാര് മുന്നറിയിപ്പ് നല്കുന്നു. ഇടത്തരം കുടുംബങ്ങള്ക്ക് ഇന്ന് ഏറ്റവും വലിയ സാമ്പത്തിക വെല്ലുവിളികളിലൊന്നായി ഹൗസിങ് അഫോര്ഡബിലിറ്റി മാറിക്കൊണ്ടിരിക്കുകയാണ്. ഉയര്ന്ന ഡൗണ് പേയ്മെന്റ്, സ്റ്റാമ്പ് ഡ്യൂട്ടി, രജിസ്ട്രേഷന് ചെലവ്, ഇന്റീരിയര് ചെലവുകള്, കൂടാതെ 20-30 വര്ഷം നീളുന്ന ഇഎംഐ ബാധ്യത എന്നിവ വീടുവാങ്ങല് കൂടുതല് പ്രയാസകരമാക്കുന്നു.
വീടിനായി വലിയ ലോണ് എടുക്കുമ്പോള് കുടുംബങ്ങളുടെ സാമ്പത്തിക സ്വാതന്ത്ര്യം കുറയുന്നു. വിരമിക്കലിനുള്ള നിക്ഷേപം, കുട്ടികളുടെ വിദ്യാഭ്യാസം, അടിയന്തര ഫണ്ട്, ആരോഗ്യച്ചെലവ് തുടങ്ങിയ മേഖലകളിലേക്ക് മാറ്റിവെക്കേണ്ട പണം ഇഎംഐയിലേക്ക് പോകുന്നു. പല കുടുംബങ്ങളും 'ആസ്തിയില് സമ്പന്നരും പണലഭ്യതയില് ദരിദ്രരുമായ' അവസ്ഥയിലേക്ക് നീങ്ങുന്നുവെന്നാണ് സാമ്പത്തിക വിദഗ്ധരുടെ വിലയിരുത്തല്.
ഭവന പ്രതിസന്ധി രൂക്ഷമാകുന്നു
മുംബൈ, ബെംഗളൂരു, ഡല്ഹി തുടങ്ങിയ നഗരങ്ങളില് 'അഫോര്ഡബിള് ഹൗസിങ്' എന്ന ആശയം തന്നെ യാഥാര്ഥ്യത്തില് നിന്ന് അകന്നുപോകുകയാണെന്ന് റിയല് എസ്റ്റേറ്റ് മേഖലയിലെ വിദഗ്ധര് പറയുന്നു. സര്ക്കാര് നിര്വചിക്കുന്ന 45 ലക്ഷം രൂപ വരെയുള്ള വീടുകള് പല നഗരങ്ങളിലും ലഭിക്കാത്ത അവസ്ഥയാണ്. നഗരപ്രാന്തങ്ങളിലെ ചെറിയ ഫ്ളാറ്റുകള്ക്കുപോലും 60 ലക്ഷം മുതല് 75 ലക്ഷം രൂപവരെ വിലയാകുന്നു.
2026ന്റെ ആദ്യ പാദത്തില് ഇന്ത്യയിലെ പ്രധാന നഗരങ്ങളിലുടനീളം വീടുവിലയില് വലിയ വര്ധനയാണ് രേഖപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നത്. ചില നഗരങ്ങളില് 24 ശതമാനം വരെ വിലവര്ധന ഉണ്ടായതായി റിപ്പോര്ട്ടുകള് വ്യക്തമാക്കുന്നു. അതേസമയം വരുമാനവര്ധന അതേ തോതില് നടന്നിട്ടില്ല. ഇതാണ് ഭവനലഭ്യതയെ കൂടുതല് ബുദ്ധിമുട്ടാക്കുന്നത്.
വിദഗ്ധരുടെ മുന്നറിയിപ്പ്
വീടുവാങ്ങല് ഒരു നിക്ഷേപമോ ജീവിതലക്ഷ്യമോ ആയിരിക്കാം. എന്നാല് അതിനായി ഭാവിയിലെ 30 വര്ഷത്തെ വരുമാനം പൂര്ണമായും പണയപ്പെടുത്തുന്നത് സാമ്പത്തിക സുരക്ഷയെ ബാധിക്കുമെന്ന് വിദഗ്ധര് ചൂണ്ടിക്കാട്ടുന്നു. ബാങ്ക് അനുവദിക്കുന്ന പരമാവധി ലോണ് തുക തന്നെ സ്വന്തമാക്കണമെന്നില്ല; ഇഎംഐ കുടുംബത്തിന്റെ മൊത്തം സാമ്പത്തിക പദ്ധതികളെ തകര്ക്കാത്ത രീതിയിലാകണം എന്നതാണ് അവരുടെ നിര്ദേശം.
പരിഹാരം എന്ത്?
Content Highlights: As home prices race ahead of incomes, more Indians are stretching EMIs into retirement, cutting savings and relying on decades of future earnings to keep the dream of homeownership alive. This is the story of how India's housing dream is increasingly being financed by tomorrow's income.